اگر معامله‌ای در بازار فارکس را بیش از یک روز باز نگه دارید، ممکن است مبلغی به حساب شما اضافه یا از آن کسر شود. این مبلغ سواپ یا Swap نام دارد.
سواپ یکی از هزینه‌های مهم معاملات است که بیشتر برای معامله‌گرانی اهمیت دارد که پوزیشن‌های خود را چند روز یا حتی چند هفته باز نگه می‌دارند.
سواپ در فارکس چیست؟
Swap هزینه یا اعتباری است که بابت انتقال یک معامله باز از یک روز معاملاتی به روز بعد محاسبه می‌شود.
در معاملات فارکس، شما هم‌زمان یک ارز را می‌خرید و ارز دیگری را می‌فروشید. تفاوت نرخ بهره و شرایط مربوط به دو ارز می‌تواند باعث ایجاد سواپ شود.
مقدار و نحوه محاسبه سواپ به نماد معاملاتی، نوع معامله، حجم پوزیشن و شرایط بروکر بستگی دارد.
سواپ مثبت و منفی چیست؟
سواپ همیشه به معنی پرداخت هزینه نیست و ممکن است مثبت یا منفی باشد.
سواپ منفی: مبلغی از حساب معامله‌گر کسر می‌شود.
سواپ مثبت: مبلغی به حساب معامله‌گر اضافه می‌شود.
ممکن است در یک جفت‌ارز، نگهداری معامله Buy دارای سواپ منفی باشد و معامله Sell سواپ مثبت داشته باشد یا برعکس.
Swap Long و Swap Short چیست؟
در مشخصات هر نماد معمولاً دو مقدار جداگانه برای سواپ دیده می‌شود:
Swap Long: سواپ مربوط به معاملات خرید یا Buy
Swap Short: سواپ مربوط به معاملات فروش یا Sell
این دو مقدار می‌توانند کاملاً متفاوت باشند و حتی یکی مثبت و دیگری منفی باشد.
بنابراین قبل از نگهداری یک معامله برای چند روز بهتر است مقدار سواپ آن نماد بررسی شود.
سواپ سه‌برابر یا Triple Swap چیست؟
در برخی روزهای هفته ممکن است سواپ با ضریب بیشتری محاسبه شود که به آن Triple Swap گفته می‌شود.
دلیل اصلی این موضوع، محاسبه هزینه مربوط به روزهایی است که بازار فارکس در آخر هفته تعطیل است.
در بسیاری از جفت‌ارزها این محاسبه در میانه هفته انجام می‌شود، اما روز دقیق Triple Swap می‌تواند براساس نماد و بروکر متفاوت باشد.
به همین دلیل معامله‌گر نباید فرض کند همه نمادها در یک روز مشخص سواپ سه‌برابر دارند.
چه عواملی روی مقدار سواپ تأثیر می‌گذارند؟
مقدار Swap می‌تواند تحت تأثیر عوامل مختلفی باشد، از جمله:
- نوع نماد معاملاتی
- Buy یا Sell بودن پوزیشن
- حجم معامله
- مدت زمان باز بودن معامله
- نرخ‌های بهره
- شرایط بروکر
- روز نگهداری پوزیشن
هرچه حجم معامله و مدت نگهداری آن بیشتر باشد، تأثیر سواپ بر نتیجه نهایی معامله نیز می‌تواند بیشتر شود.
تفاوت سواپ با اسپرد و کمیسیون چیست؟
هر سه مورد جزو هزینه‌های احتمالی معامله هستند، اما مفهوم متفاوتی دارند.
Spread اختلاف میان قیمت خرید و فروش یا Bid و Ask است.
Commission هزینه‌ای است که برخی بروکرها بابت اجرای معامله دریافت می‌کنند.
Swap هزینه یا اعتبار مربوط به نگهداری معامله تا روز معاملاتی بعد است.
بنابراین یک معامله ممکن است هم‌زمان دارای اسپرد، کمیسیون و سواپ باشد.
حساب Swap-Free چیست؟
برخی بروکرها حساب‌هایی با عنوان Swap-Free یا حساب بدون سواپ ارائه می‌کنند.
در این حساب‌ها معمولاً سواپ شبانه به شکل عادی دریافت نمی‌شود. با این حال، Swap-Free همیشه به معنی نگهداری کاملاً رایگان معامله برای مدت نامحدود نیست.
برخی بروکرها ممکن است بعد از تعداد مشخصی روز، هزینه‌ای با عنوان Administration Fee یا Holding Fee دریافت کنند.
به همین دلیل شرایط حساب بدون سواپ هر بروکر باید به‌صورت جداگانه بررسی شود.
سواپ برای چه معامله‌گرانی مهم‌تر است؟
برای Scalperها و Day Traderها که معمولاً معاملات خود را در همان روز می‌بندند، سواپ اهمیت کمتری دارد.
اما برای Swing Traderها و Position Traderها که ممکن است یک معامله را چند روز یا چند هفته باز نگه دارند، سواپ می‌تواند تأثیر قابل توجهی روی سود و زیان نهایی داشته باشد.
در معاملات با حجم بالا نیز حتی یک سواپ روزانه کوچک می‌تواند در طول زمان به هزینه قابل توجهی تبدیل شود.
چگونه مقدار سواپ را بررسی کنیم؟
در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader می‌توان وارد بخش Specification یا مشخصات نماد شد و اطلاعات مربوط به Swap را مشاهده کرد.
معمولاً اطلاعاتی مانند:
Swap Long، Swap Short و نحوه محاسبه سواپ
در این بخش نمایش داده می‌شوند.
پیش از باز کردن معاملات بلندمدت بهتر است این اطلاعات بررسی شوند تا هزینه نگهداری پوزیشن از قبل مشخص باشد.
آیا سواپ همیشه ثابت است؟
خیر. مقدار سواپ می‌تواند در طول زمان تغییر کند.
تغییر نرخ‌های بهره، شرایط بازار و سیاست‌های بروکر از عواملی هستند که ممکن است باعث تغییر Swap شوند.
بنابراین عددی که امروز برای یک نماد مشاهده می‌کنید الزاماً در آینده ثابت باقی نمی‌ماند.
جمع‌بندی
سواپ یا Swap هزینه یا اعتباری است که بابت باز نگه داشتن یک معامله از یک روز معاملاتی به روز بعد محاسبه می‌شود.
سواپ می‌تواند مثبت یا منفی باشد و مقدار آن برای معاملات Buy و Sell الزاماً یکسان نیست. همچنین در برخی روزها ممکن است با ضریب بیشتری محاسبه شود.
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت Swap معمولاً اهمیت کمتری دارد، اما در معاملات چندروزه و بلندمدت باید آن را در کنار Spread، Commission و سایر هزینه‌های معاملاتی در نظر گرفت.
بررسی مقدار سواپ قبل از ورود به معاملات بلندمدت می‌تواند به معامله‌گر کمک کند هزینه واقعی نگهداری پوزیشن و نتیجه احتمالی معامله را دقیق‌تر ارزیابی کند.
